來源|時代投研
作者|孫一鳴
編輯|李乾韜
【導語】
廣東資本市場高質量發展藍圖來了！
1月21日，作為全國經濟領頭羊，廣東重磅發布了《關于高質量發展資本市場 助力廣東現代化建設的若干措施》（以下簡稱《廣東資本市場“二十八條”》），推出二十八條措施，全方位、系統性地勾勒出廣東推進資本市場高質量發展的路線圖。
回首2024年，中國經濟巨輪破浪前行，廣東更是以耀眼姿態成為中國經濟版圖上的增長引擎。據1月各省的政府工作報告信息，2024年，廣東省預計GDP邁上14萬億元新臺階，力壓江蘇省的13.7萬億元，連續36年穩坐中國經濟第一大省的寶座，堪稱中國經濟最大的“壓艙石”與“發動機”。
在資本市場這片風起云涌的舞臺上，廣東同樣彰顯非凡的引領力。截至2024年末，廣東A股上市公司數量攀升至875家，在全國各省中獨占鰲頭。不僅如此，2024年廣東新增17家A股上市公司，數量也位居全國首位。其A股上市公司總市值僅次于北京，比江蘇與浙江的市值之和還高出近2萬億元。
其中，廣東A股市值百強企業無疑是耀眼明星。2024年，這百家企業總市值達10.51萬億元，比上海市的所有A股上市公司總市值高出1萬億元，地位不言而喻。
在這一連串亮眼成績的背后，2024年廣東A股市值百強企業究竟蘊藏著怎樣獨特的價值，又有著怎樣不為人知的發展密碼？讓我們一同層層剖析，探尋價值的“內核”。
【摘要】
1.?百強企業總市值突破10萬億元。截至2024年末，廣東A股上市公司數量合計為875家。其中，市值百強企業的總市值為10.51萬億元，平均市值為1051.22億元，中位數市值為375.19億元，入圍市值門檻為234.31億元。
2.?新入榜企業平均市值為281億元。2024年，有18家企業以新面孔躋身廣東A股市值百強榜，平均市值為281.78億元。其中，有7家企業市值超300億元，有14家市值超250億元。
3.退出企業有4家市值同比下降超100億元。2024年，退出廣東A股市值百強榜的18家企業的平均市值為198.48億元，中位數市值是202.84億元。其中，有4家市值同比下降超100億元，有8家市值同比下降超50億元。
4.消費電子行業時隔四年重回萬億元市值。2024年，廣東A股市值百強企業分布在44個行業，同比減少4個行業。其中，消費電子行業的總市值為1.02萬億元，時隔四年重返萬億市值陣營。
5.廣州跌破1萬億元，深圳突破7萬億元。2024年，廣東A股市值百強企業中，廣州企業的總市值為9837億元，較2023年的1.06萬億元減少797億元，跌破1萬億元大關；深圳企業的總市值高達7.47萬億元，同比增加1.59萬億元。
6.25家企業市值超1000億元。2024年，廣東A股市值百強企業中，市值超過5000億元的有4家，同比增加1家；市值在1000億～5000億元的有21家，同比增加2家；市值在500億～1000億元的有16家，同比增加3家；市值低于500億元的有59家，同比減少6家。
7.74家企業前三季度營收同比增長。2024年廣東A股市值百強企業中，前三季度營業收入同比增長的有74家，前三季度凈利潤同比增長的有70家。其中，前三季度營業收入和凈利潤均同比增長超50%的有5家，均為半導體行業和消費電子行業。
8.展望：消費電子強勁復蘇，掘金先進制造業。1月21日，廣東省政府網站公布了《廣東資本市場“二十八條”》，這是近年來廣東首次聚焦資本市場高質量發展而出臺的重要文件。其中，該文件重點提及加速培育新質生產力，服務制造強省戰略。憑借深厚的產業基礎與領先的技術優勢，廣東在新能源汽車、工業機器人、無人機、智能手機等先進制造業有望誕生更多具有深遠影響力的上市公司。
【正文】
一、百強企業整體概況：市值突破10萬億元
Wind數據顯示，截至2024年末，廣東A股上市公司數量合計為875家，位居全國第一；總市值達15.4萬億元，僅次于北京，比江蘇與浙江之和（13.47萬億元）還高出近2萬億元。其中，市值百強企業的總市值為10.51萬億元，高于上海市所有A股上市公司總市值（9.14萬億元），平均市值為1051.22億元，中位數市值為375.19億元，入圍市值門檻為234.31億元。
與之對比，截至2023年末，廣東A股上市公司數量合計為858家，總市值達13.3萬億元。其中，市值500強企業的總市值為8.55萬億元，平均市值為855.41億元，中位數市值為324.96億元，入圍市值門檻為213.49億元。
可見，2024年，廣東A股市值百強企業的總市值同比增加1.96萬億元，占全省市值的比例從64.28%提升至68.25%，彰顯出強勁的發展態勢與超凡的市場影響力。
從上市板塊看，2024年，廣東A股市值百強企業超七成來自主板，有75家，同比減少1家；創業板有19家，同比增加2家；科創板有6家，同比持平；北交所有0家，同比減少1家。
二、新入榜企業：平均市值為281億元
2024年，有18家企業以新面孔躋身廣東A股市值百強榜，平均市值為281.78億元。其中，有7家企業市值超300億元，有14家市值超250億元。
從市值增長額看，2024年，這18家企業中，市值同比增長超200億元的有4家，市值同比增長超100億元的有12家，市值同比增長不足50億元的僅有1家。
從行業（申萬二級，下同）看，這18家企業中，來自鐵路公路業、元件業最多，均有3家；其次是消費電子業、軟件開發業，各有2家。
從城市看，這18家企業中，有13家來自深圳市，有2家來自珠海市，廣州市、東莞市、惠州市則各有1家。
三、退出企業：4家市值同比下降超100億元
2024年，退出廣東A股市值百強榜的18家企業平均市值為198.48億元，中位數市值是202.84億元。
從市值下降金額看，這18家企業中，有4家市值同比下降超100億元，有8家市值同比下降超50億元。
從行業看，這18家企業中，來自電池業最多，為2家；其余16家均來自不同的行業。
從城市看，這18家企業中，有10家來自深圳市，有5家來自廣州市，有2家來自珠海市，有1家來自中山市。
四、行業：消費電子時隔4年重回萬億市值
從行業看，2024年，廣東A股市值百強企業分布在44個行業，同比減少4個行業。
具體來看，總市值在1萬億元的行業有兩個，分別為股份制銀行業（1.22萬億元）、消費電子業（1.02萬億元），這兩個行業總市值分別同比增長37.83%、29.5%。
其中，消費電子業時隔4年重返萬億市值陣營，2020—2023年，該行業總市值分別為1.04萬億元、8169億元、5455億元、7863億元。在廣東A股市值百強企業中，有9家企業來自消費電子業，市值超1000億元的有3家，分別為工業富聯（601138.SH，4272億元）、立訊精密（002475.SZ，2950億元）、傳音控股（688036.SH，1083億元）。
值得一提的是，這9家消費電子企業中，前三季度營收同比增長的有8家，前三季度凈利潤同比增長的有7家。
此外，總市值在5000億～1萬億元的行業有4個，分別為保險業（9588億元）、乘用車業（9189億元）、證券業（8983億元）、白色家電業（8705億元）；總市值在1000億～5000億元的行業有20個；總市值低于1000億元的行業有18個。
從企業數量看，2024年，廣東A股市值百強企業數位居前五的行業分別為消費電子業、元件業、電池業、證券業、半導體業，數量分別為9家、8家、7家、6家、5家。其中，消費電子業和元件業均同比增加2家，半導體業同比增加1家，電池業則同比減少2家，證券業數量同比持平。
五、城市：廣州跌破1萬億元，深圳突破7萬億元
2024年，廣東A股市值百強企業分布在12個城市，與2023年一致。其中，深圳市以62家高居榜首，同比增加3家；廣州市以17家屈居第二，同比減少4家；珠海市以5家緊隨其后，數量同比持平；惠州市、東莞市均同比增加1家，企業數分別為4家、2家；佛山市數量同比持平，為3家。
從市值看，2024年，廣東A股市值百強企業中，廣州企業的總市值為9837億元，較2023年的1.06萬億元減少797億元，跌破萬億元大關；深圳企業的總市值高達7.47萬億元，同比增加1.59萬億元；佛山企業的總市值為8712億元，同比增加2481億元。
六、市值分布：25家企業市值超1000億元
2024年，廣東A股市值百強企業中，沒有市值超1萬億元的企業；市值超過5000億元的有4家，分別為招商銀行（600036.SH，9911億元）、中國平安（601318.SH，9588億元）、比亞迪（002594.SZ，8223億元）、美的集團（000333.SZ，5759億元），同比增加1家。
此外，市值在1000億～5000億元的有21家，同比增加2家；市值在500億～1000億元的有16家，同比增加3家；市值低于500億元的有59家，同比減少6家。
從廣東A股市值10強企業來看，2023—2024年，金融業均占據三席，且招商銀行和中國平安均位列前二；2024年，格力電器取代順豐控股位列第十名；邁瑞醫療從2023年的第五名跌至2024年的第七名。
從市值變化額來看，2024年廣東A股市值百強企業中，有3家市值同比增長超2000億元，有6家市值同比增長超1000億元，有11家市值同比增長超500億元，有45家市值同比增長超100億元，有60家市值同比增長超50億元。而市值同比下滑的則有23家，邁瑞醫療（300760.SZ）是唯一市值同比下滑超400億元的企業。
七、業績：74家企業前三季度營收同比增長
從業績看，2024年廣東A股市值百強企業中，前三季度營業收入同比增長的有74家，占比為74%；前三季度凈利潤同比增長的有70家，占比為70%。
其中，前三季度營業收入和凈利潤均同比增長超50%的有5家，均為半導體業和消費電子業；前三季度營業收入同比增長超1倍的有2家，前三季度凈利潤同比增長超1倍的有14家。
值得一提的是，2024年廣東A股市值百強企業中，有5家屬于半導體業，其中有3家營業收入同比增長超50%，有4家前三季度凈利潤同比增長超50%。
八、展望：消費電子復蘇勢頭強勁，先進制造業成掘金新高地
1月21日，為深入貫徹落實新“國九條”精神，推動國家資本市場“1+N”政策體系落地落實，廣東省政府網站公布了《廣東資本市場“二十八條”》，從七大方面出發，出臺二十八條措施，要求以多層次資本市場的高質量發展，助力廣東在推進中國式現代化建設中走在前列。這是近年來廣東發布的首份聚焦以資本市場高質量發展服務現代化體系高水平建設的省級文件。
其中，《廣東資本市場“二十八條”》重點提及，構建與科技創新相適應的科技金融體系，加速培育新質生產力，服務制造強省戰略。
作為當之無愧的制造業大省，廣東在全球制造業版圖中占據著舉足輕重的地位，其制造業規模總量占世界制造業近4%。電子信息制造業是廣東的第一大支柱產業，更展現出了無與倫比的強勁實力，規模已連續33年穩居全國首位。據“廣東發布”微信公眾號披露的數據，2024年，廣東在制造業的多個關鍵領域成績斐然：全國每生產4輛新能源汽車，就有一輛源自廣東；每產出5臺工業機器人，其中就有2.2臺出自廣東；每誕生5部智能手機，便有2部來自廣東。這些數據不僅彰顯了廣東制造業的規模優勢，更凸顯了其在高端制造領域的領先地位。
在資本市場上，廣東制造業的卓越表現同樣引人注目。在2024年廣東A股市值百強企業中，制造業企業獨占68席，比亞迪、美的集團、工業富聯、立訊精密等龍頭企業是廣東制造業的典范代表，前三季度業績均保持強勁的增長勢頭。值得一提的是，2024年廣東A股市值百強企業中，消費電子行業時隔4年重回萬億市值，展現出產業的強大韌性與蓬勃活力，復蘇態勢強勁。
展望未來，隨著《廣東資本市場“二十八條”》的深入實施，科技金融體系的不斷完善，將為廣東制造業注入源源不斷的創新活力，推動廣東制造業產品向智能化、綠色化、高端化邁進，打造具有全球影響力的制造業品牌集群，進一步提升市場競爭力。
當前，新能源汽車、工業機器人、半導體、無人機、智能手機等產業正處于快速迭代升級的階段。憑借深厚的產業基礎與領先的技術優勢，廣東在相關行業有望誕生更多具有深遠影響力的上市公司，為廣東乃至全國的經濟發展注入磅礴動力。
（全文6022字）
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