中新經(jīng)緯3月22日電 (周奕航)短短一周時間，華夏基金和金信基金兩家公募基金在股權(quán)轉(zhuǎn)讓方面有所動作，引起市場廣泛關(guān)注。
近年來，多家中小公募基金股權(quán)轉(zhuǎn)讓頻繁，對投資者有何影響？
公募基金股權(quán)遭股東轉(zhuǎn)讓
18日晚間，中信證券發(fā)布公告稱，公司董事會同意天津海鵬科技咨詢有限公司(下稱天津海鵬)轉(zhuǎn)讓所持有的華夏基金管理有限公司(下稱華夏基金)10%股權(quán)，該轉(zhuǎn)讓應以股權(quán)轉(zhuǎn)讓金額不低于4.9億美元為前提條件，中信證券放棄行使該股權(quán)的優(yōu)先購買權(quán)。
20日，金信基金變更持有5%以上股權(quán)的股東一事迎來進展。證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，金信基金向監(jiān)管部門提交了《公募基金管理公司變更持有百分之五以上股權(quán)的股東、持股不足百分之五但對公司治理有重大影響的股東或者實際控制人審批》，該材料獲監(jiān)管部門接收。
2024年1月，金信基金便因為二股東擬“清倉式退出”而備受關(guān)注。彼時，安徽省產(chǎn)權(quán)交易中心披露了金信基金31%股權(quán)轉(zhuǎn)讓的消息，轉(zhuǎn)讓方為金信基金第二大股東安徽國元信托有限責任公司(下稱國元信托)，轉(zhuǎn)讓底價為3720萬元。但目前為止，該項目掛牌期已滿，但并沒有公開轉(zhuǎn)讓結(jié)果。
除華夏基金和金信基金外，近日，深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所更新的一則掛牌信息顯示，安信基金5.93%股權(quán)交易截止日再次延至3月22日，轉(zhuǎn)讓相關(guān)股權(quán)的是安信基金第四大股東中廣核財務有限責任公司(下稱中廣核)。
值得關(guān)注的是，2023年6月29日，中廣核便擬以8500萬元轉(zhuǎn)讓持有的安信基金5.93%股權(quán)，但并未成功。2023年11月21日，上述股權(quán)被降價10%、掛牌金額7650萬元二次轉(zhuǎn)讓，但依然未取得實質(zhì)性進展。近日，該項目的掛牌期滿日期被延長至3月22日，截至發(fā)稿，仍沒有公開信息表明股權(quán)轉(zhuǎn)讓成功。
來源：深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所
近年來，中小公募基金股權(quán)轉(zhuǎn)讓頻繁。中新經(jīng)緯注意到，除上述提及公司外，新華基金、嘉合基金、上銀基金等多家基金公司，也在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中出現(xiàn)了延期、降價的現(xiàn)象。
以新華基金為例，2023年7月17日，新華信托持有的新華基金35.31%股權(quán)首次拍賣，首拍價格為4.23億元，但截至拍賣結(jié)束無人出價。8月2日，上述股權(quán)降價至3.38億元。到了8月12日，第三次起拍價為2.96億元，較評估價打了7折，結(jié)果依舊是流拍。直到8月29日，該股權(quán)經(jīng)過前幾輪流拍后，終于在第四次拍賣以2.71億元價格落槌成交。
嘉合基金方面，2023年11月，廣東聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易中心信息顯示，中航信托以1.51億元的價格清倉轉(zhuǎn)讓持有的嘉合基金27.27%股權(quán)，但在信息發(fā)布結(jié)束后未有下文。值得注意的是，早在2022年12月和2023年7月，中航信托曾以1.68億元掛牌轉(zhuǎn)讓這部分股權(quán)。
前海開源基金首席經(jīng)濟學家楊德龍向中新經(jīng)緯表示，受市場環(huán)境影響，近年來中小公募基金獲利空間變小，疊加業(yè)務增長困難等問題，從而出現(xiàn)股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的情況。除此之外，公募行業(yè)頭部效應明顯，中小公司吸引力相對較弱，因此，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中容易出現(xiàn)交易降價、延期的現(xiàn)象。
對投資者有何影響？
在楊德龍看來，近年來，隨著居民財富管理需求日益提升，收購中小基金公司股權(quán)，已成為部分機構(gòu)進入基金市場的重要渠道之一。但通常情況下，中小股東的股權(quán)變更，對于基金公司及投資者不會產(chǎn)生太大的影響。
他表示，股權(quán)變更對于基金公司的影響，主要取決于新進股東是否具有實力。如引進新股東能夠優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，基金公司的綜合競爭力有望進一步提升。
“公募基金只有大股東、實控人變動，才有可能會引起高管、投資決策層等發(fā)生人員調(diào)整，進而對基金公司的投研理念、投資管理能力、投研人員穩(wěn)定性等產(chǎn)生影響。如中小股東變更，一般不會影響到公司層面的經(jīng)營。對于投資者來說，更多地要關(guān)注基金公司的治理結(jié)構(gòu)、基金的業(yè)績、投資理念及風險收益特征等。”楊德龍補充道。
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責任編輯：魏薇 李中元
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