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不少量化巨頭“完美”錯過反彈，白鷺資產有產品瀕臨清算？回應來了

2024-03-14 13:45:27 來源：

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　　不少量化巨頭“完美”錯過反彈，白鷺資產有產品瀕臨清算？回應來了

　　春節前后市場普漲，若從2月5日的低點計算，361家上市公司的股價漲幅已超過50%。在這樣的背景下，有不少知名量化私募旗下的指增產品錯過了這波反彈行情。

　　有渠道人士透露，白鷺資管旗下群賢二號產品觸及止損線，依照合同要求基金將進入清算流程。白鷺資管回應《每日經濟新聞》記者稱，公司已積極推進該產品預警止損要素調整工作，公司和投資人溝通，做了補充協議，該產品目前即將正常運作。

　　截至3月1日，超200只量化策略私募產品凈值跌破0.8元。此外，而今年前兩月，百億私募收益前十中僅有一家量化機構入圍。

　　白鷺資管旗下一產品觸及止損線

　　年前A股市場遭遇極端行情，不少量化私募業績承壓，甚至有產品觸及止損線。

　　近日，有量化私募人士向記者透露，白鷺資管旗下群賢二號產品觸及止損線，按照基金合同產品將進入清算流程。公告顯示，2月5日基金的凈值等于止損線0.88元。根據基金合同要求，產品T日的凈值低于或等于止損線，私募管理人應立即對該產品進行變現操作，并在5個交易日內完成全部變現操作，進入清算流程。

　　對此，白鷺資管相關人士告訴《每日經濟新聞》記者，公司積極推進了產品預警止損要素調整工作，這個產品0.88的止損線本身是偏高的，公司和投資人溝通，做了補充協議，目前該產品即將正常運作。

　　據記者了解，一半私募產品傳統的預警線是0.85，止損線是0.75，相比之下，白鷺資管這款產品的止損線確實偏高。基金業協會信息顯示，浙江白鷺資產成立于2015年12月，公司管理規模在50億元至100億元之間。

　　業績承壓的量化產品并非個案，甚至不乏一些頭部量化私募旗下產品。私募排排網數據顯示，百億量化私募啟林投資旗下的啟林中證500指數增強32號截至3月8日的單位凈值為0.7344元，今年以來虧損19.48%。此外，啟林陽光專享中證500指數增強2號截至3月8日的單位凈值為0.6475元，今年以來虧損25.54%。據記者不完全統計，截至2月底，量化策略私募產品中，超200只量化產品的凈值低于0.8元，其中有70只凈值低于0.7元。

　　節后市場經過一個多月的反彈，962家上市公司已經完成“填坑”，如果從2月5日的低點計算，361家上市公司的股價漲幅超過50%。在這樣的背景下，量化私募的凈值也隨之反彈，截至3月1日，中證500指增產品里面，衍復、寬德、天演等量化巨頭旗下相關產品年內超額都修復得差不多了。比如衍復投資旗下的衍復專享500增強1號，截至3月8日的單位凈值為0.9743元，而該產品前期曾出現大幅回撤。另外在中證1000指增里面，衍復、明